janvier 15, 2022

Un ancien gestionnaire d’actifs avec un portefeuille à 6 chiffres révèle comment il choisit les actions

Par admin2020


  • Michael Schattmann investit dans des actions depuis plus de 10 ans.
  • Il a expliqué à Insider comment il choisissait ses actions et pourquoi il ne croyait pas aux ETF ni aux dividendes.
  • Son principal conseil est d’honorer chaque centime.

Comme beaucoup, quand Michael Schattmann était étudiant, il travaillait pendant la période des vacances. À un moment donné, il décide de travailler comme peintre.

“C’était un travail assez dur et c’est pourquoi j’ai décidé de faire quelque chose d’utile avec l’argent”, a-t-il déclaré.

À l’époque, il était payé cinq euros de l’heure (un peu plus de 5 dollars) et gagnait 200 euros (226 dollars) par semaine.

“J’ai fait ça pendant trois semaines et j’étais très fier de moi”, a déclaré Schattmann.

Pour lui, c’était “une énorme somme d’argent”.

A l’époque, sa mère lui a offert le livre “The Way to Financial Freedom” de Bodo Schäfer. Il était “un peu accro”. Il a décidé qu’il voulait investir son argent dans des actions.

“J’ai juste eu de la chance”

Il a choisi la société d’électronique Sony car il avait entendu dire que la société allait lancer la Playstation 4.

“Je n’ai vraiment rien à voir avec les consoles et je n’ai entendu cela que par des amis”, a déclaré Schattmann.

Il pensait que si Sony sortait bientôt une console, le cours de son action augmenterait.

“J’ai pensé, c’est plein d’informations importantes et je dois absolument entrer maintenant.”

Il y réfléchit deux ou trois jours puis alla voir son grand-père. Son grand-père était le seul de sa famille à avoir un portefeuille, a-t-il déclaré.

Schattmann lui a donné une grande partie de ses économies et lui a demandé d’acheter autant d’actions Sony que possible.

“Ils ont ensuite beaucoup augmenté assez rapidement”, se souvient Schattmann.

“Cela m’a vraiment rendu accro.”

Il s’est avéré que l’augmentation du cours de l’action Sony n’avait en fait rien à voir avec la Playstation 4.

“Après tout, cette information était partout dans les médias, tout le monde le savait. Ce n’était ni une information d’initié ni un facteur de prix”, a déclaré Schattmann.

“J’ai simplement eu de la chance à l’époque”, a-t-il admis.

Cependant, il a dit qu’il avait vu à quelle vitesse l’argent pouvait être utilisé pour gagner encore plus d’argent et il était excité.

“Je suis impliqué dans le marché boursier depuis”, a-t-il ajouté.

“Les actions sont la meilleure classe d’actifs pour moi”

Après avoir obtenu son diplôme d’études secondaires, il a décidé d’étudier le droit des affaires car cela “vous ouvre beaucoup de portes”.

Il a dit que vous pouvez aller dans des cabinets d’avocats d’affaires ainsi que dans le conseil.

“Je pense que vous avez ce bon mélange de droit et d’affaires.”

Il a commencé ses études à 19 ans, a obtenu son baccalauréat à 22 ans et son double master à 24 ans. Après son baccalauréat, il a travaillé dans le département M&A d’une entreprise, a déclaré Schattmann. Il a également travaillé comme gestionnaire de patrimoine.

En 2019, il a transformé son passe-temps boursier en carrière et travaille depuis de manière indépendante en tant que consultant, aidant les gens à réaliser leur “succès boursier personnel”, comme il l’a dit.

Il a lui-même investi la majeure partie de son argent dans des actions.

“C’est la meilleure classe d’actifs pour moi”, a-t-il déclaré.

Après plus de 10 ans sur le marché boursier, son portefeuille se situe dans la fourchette à six chiffres, a-t-il déclaré. Au total, il détient actuellement des actions dans 18 sociétés. Il s’agit notamment d’Allianz, de Tesla, de Walmart, de la société de logistique Hapag Lloyd et de la société pharmaceutique Evotec.

“Quand j’investis dans des ETF, j’achète beaucoup de conneries”

Lors de la sélection de ses actions, il se concentre principalement sur les ventes, la marge brute – qui calcule la différence entre le chiffre d’affaires et le coût des marchandises vendues – et la marge Ebit. Cela indique à quel point le bénéfice – avant intérêts et impôts – est en pourcentage des ventes de l’entreprise. Avec une marge Ebit de plus de 15 %, les entreprises sont considérées comme particulièrement rentables.

Si les chiffres sont exacts, Schattmann regarde la concurrence. En les comparant, il remarque alors si une entreprise est extrêmement ou peu valorisée.

« Personnellement, je trouve la comparaison avec les concurrents la plus importante pour répondre à la question : y a-t-il des risques d’être évincé du marché ?

Pour comparer les entreprises, il dit avoir développé un outil Excel pour lui-même.

“C’est là que je saisis les chiffres, puis les mesures dont j’ai besoin sont automatiquement calculées”, a-t-il déclaré.

Il fait toujours une analyse des flux de trésorerie actualisés et cherche à voir si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Enfin, il analyse la gestion. Il dit qu’il est important pour le PDG d’avoir de l’expérience dans l’industrie et de ne pas être tout droit sorti de l’université.

“Si un PDG n’accepte le poste que parce qu’un salaire élevé l’attend, je n’achèterais pas d’action”, a-t-il déclaré.

Il n’investit pas dans les ETF, a-t-il dit, car il achète “beaucoup de conneries” avec eux.

“C’est pourquoi je n’investis que dans des actions individuelles. Là, je peux choisir moi-même les entreprises”, a-t-il poursuivi.

Schattmann ne pense également “rien du tout” aux dividendes.

“Je pense que c’est beaucoup mieux lorsque les entreprises ne distribuent pas l’argent aux actionnaires mais l’investissent dans leur croissance”, a-t-il déclaré.

“Je préfère les voir profiter de ces dividendes”, a-t-il ajouté.

Il admet cependant que les experts de ces métiers en sauront plus qu’un « petit poisson » comme lui. Il n’exclut pas les investissements à cause des dividendes mais il n’est pas non plus du genre à miser uniquement sur eux.

“Je veux utiliser l’argent pour acheter ma liberté”

Il a déclaré que son capital sain était dû à une bonne épargne et à l’investissement dès son plus jeune âge. Il a également noté qu’il détenait les actions depuis longtemps et qu’il avait bien investi son argent, lui donnant ainsi un bon rendement.

Il ne s’est pas fixé d’objectif précis pour son portefeuille, et il ne veut pas non plus le dépenser pour le moment.

“Je ne veux pas dépenser l’argent, je veux l’utiliser pour acheter ma liberté”, a déclaré Schattmann.

“C’est un sentiment agréable d’aller travailler en sachant que si je n’en ai pas envie après-demain, j’arrêterai parce que j’ai assez d’argent.”

On traverse la vie avec une “certaine légèreté” quand on a un coussin, a-t-il ajouté.

Il a également donné des conseils importants aux investisseurs potentiels.

“Vous devriez honorer chaque euro, chaque centime”, a-t-il déclaré.

Avant de vous lancer en bourse, vous devez développer une stratégie. Peu importe la taille de l’investissement.

“La bourse n’est pas la fête d’anniversaire d’un enfant”, a déclaré Schattmann.

Ceux qui ne veulent pas “jeter leur argent durement gagné dans la cheminée” devraient vraiment y réfléchir.

“Sinon ça se termine mal et ce serait vraiment dommage”, a-t-il dit.